Para muchos unos desconocidos, ya gestionan miles de millones de euros a nivel global
FUENTE: www.lavanguardia.com
Para muchos son unos completos desconocidos, pero los robo advisors ya gestionan millones de euros en todo el mundo. Se estima que este año la industria alcanzará los 1,2 billones de euros en activos gestionados, según Statista.
Invertir con estos gestores automatizados es muy sencillo. Primero, se responde a un breve test. Después, el robo advisor propone al cliente una cartera de fondos de inversión adaptados a sus objetivos y a su tolerancia al riesgo con un coste bajo, explican fuentes del comparador de robo advisors HelpMyCash.com.
Estas plataformas reparten el dinero de los inversores en distintos fondos que replican las economías de varios mercados (Estados Unidos, Europa, Japón…), de manera que, sin tener demasiados conocimientos, cualquiera puede tener una cartera diversificada con comisiones bajas. Eso sí, como ocurre con cualquier inversión, si los mercados no evolucionan según lo esperado, se pueden registrar rentabilidad negativas.
Los robo advisors utilizan una serie de algoritmos para invertir el dinero. Pero también hay rastro de vida en estos robots asesores. Si bien los algoritmos manejan y rebalancean las carteras de forma automática, detrás hay un equipo de carne y hueso que se encarga de definir la estrategia de inversión y los productos que se incluyen en cada cartera.
Combinan la eficiencia de los algoritmos con la experiencia y la gestión de los comités que los dirigen. Indexa Capital, que suma más de 35.000 clientes y se ha marcado como objetivo llegar a los 45.000 este año, tiene en su comité de inversión un expresidente de la CNMV y antiguo vicepresidente del Banco Mundial, y un ex consejero delegado de BBVA, entre otros.
Objetivos
Replicar la economía global
Generalmente, los robo advisors buscan replicar la economía global. “Nuestro objetivo es combinar distintas clases de activos para replicar de la forma más óptima la evolución de la economía mundial”, explican desde el gestor automatizado Finizens.
Suma, a día de hoy, más de 13.000 clientes y quiere superar los 20.000 este año. La firma ofrece una exposición a la evolución de la economía global y cubre más de 22.000 posiciones a nivel internacional entre renta variable, fija y bienes reales.
Indexa Capital, el mayor gestor automatizado de carteras presente en España, señala que su estrategia es “invertir en carteras globales, con la mayor diversificación posible, sin sesgo local y sin sesgos sectoriales”. Los cambios en las carteras “siempre tienen el objetivo de mejorar la diversificación y reducir los costes”, explican.
Alternativas
Modelo híbrido: gestión activa y pasiva
Finanbest, que roza los 2.000 clientes y pretende doblar esa cifra a final de año, adopta un modelo híbrido: apuesta por los fondos indexados, como el resto, pero no renuncia a incorporar fondos de gestión activa en sus carteras.
“No nos conformamos con construir carteras muy estáticas que repliquen la capitalización bursátil o el peso relativo de las economías a nivel global”, señalan. Fundamentan la distribución de activos en un modelo que tiene en cuenta “muchos más factores que el mero tamaño de los mercados”.
Carteras
Invertir en todo el mundo con un ‘robo advisor’
La diversificación está garantizada. Los cuatro robo advisors independientes incluyen en sus carteras más arriesgadas exposición a Estados Unidos, a Europa, a países emergentes y, en menor medida, a Japón. Eso sí, no todos dan el mismo peso a cada mercado.
InbestMe reconoce que la distribución de activos que aplica tiene algunas desviaciones de los índices de referencia para incluir su visión estratégica a largo plazo o para responder más adecuadamente a los requerimientos de sus clientes. Por ejemplo, “para nuestras carteras en euros sobreponderamos Europa en comparación con los índices globales, ya que pensamos que un grado limitado y controlado de home bias es normal para los inversores europeos”. InbestMe se refiere a la inclinación de muchos inversores a invertir en activos de su propio país o zona geográfica en detrimento de los activos extranjeros.
InbestMe duplicó su número de clientes el año pasado y durante el 2021 espera superar los 6.000 usuarios.
Los cuatro robo advisors consultados coinciden en que no hacen movimientos tácticos ni adaptan sus estrategias a noticias o rumores repentinos.
